执行摘要

中国的产业战略正在以两个重要方向演变。首先，它变得更加系统化和普遍，延伸至生产的所有层面，从上游投入品和工业设备到下游应用、服务和前沿技术。其次，这些国内动态正在加速中国的贸易主导地位，加深外国对中国供应链的依赖，并推动中国企业的快速全球扩张。北京还在日益部署政策工具，以巩固其在全球价值链中的主导地位，并阻止外国的多元化战略。

背景与上下文在“中国制造2025”（MIC25）启动十年后，北京正加大国家干预力度，而非退缩。下一代产业政策代表了从针对特定部门的干预转向可称为“万物产业政策”的模式。虽然“中国制造2025”侧重于一组明确的战略性新兴产业，但当前的框架扩展到成熟产业、基础供应链节点以及前沿技术。中国领导层认为过去的政策在建设国内能力和全球竞争力方面大体上是成功的。由美国商会委托荣鼎集团撰写的报告评估了中国国内产业政策如何在更严格的约束下变得更加广泛和精细。政策工具箱通过更好的协调、更复杂的补贴使用以及国有企业的战略性部署得到了改进。这些干预措施现在几乎触及所有主要行业及其底层供应链，对全球市场产生了深远影响。中国的新一代产业政策正在加速其贸易主导地位。新能源汽车、电池和工业设备等行业的出口激增，且常常得到扭曲全球市场的国家支持。外国对中国供应链的依赖正在加深，尤其是在关键矿产、稀土和中间产品方面。中国跨国公司正在迅速向海外扩张，不仅涉及制造业，还涉及物流、基础设施和技术平台。这给寻求供应链多元化的政府和公司带来了战略挑战。

战略视角对于企业而言，影响显而易见：国有背景的中国企业在多个行业的竞争将加剧。发达经济体的政策重点必须转向建设有韧性的供应链、投资国内创新以及加强多边补贴规则。包括技术竞争和经济安全关切在内的地缘政治发展正在重塑全球产业格局。报告指出，商业和研究界关于MIC25的早期预警大体准确，但应对措施不足——这是对当前阶段的一个教训。

未来展望未来3到10年，中国的产业政策很可能会继续扩大范围和提升复杂程度。人工智能、量子计算和生物技术正在成为新的前沿领域。全球贸易格局将越来越多地反映中国的产业主导地位，并可能进一步引发贸易紧张和碎片化。在技术治理和补贴规则方面的国际合作对于维持公平竞争环境至关重要。随着中国巩固其在战略性产业中的地位，其他经济体采取有效行动的机会窗口是有限的。

结论中国的新一代产业政策代表了一种系统性转变，对全球经济具有深远影响。各国政府、企业和多边机构必须适应以国家主导竞争为常态的新格局。过去十年的证据表明，及时、基于证据的应对措施对于维持竞争平衡和经济韧性至关重要。