Résumé exécutif

La stratégie industrielle de la Chine évolue de deux manières significatives. Premièrement, elle devient plus systémique et omniprésente, s'étendant à toutes les couches de la production, des intrants en amont et des équipements industriels aux applications en aval, aux services et aux technologies de pointe. Deuxièmement, ces dynamiques nationales accélèrent la domination commerciale de la Chine, approfondissent les dépendances étrangères vis-à-vis des chaînes d'approvisionnement chinoises et entraînent l'expansion rapide des entreprises chinoises à l'échelle mondiale. Pékin déploie également de plus en plus d'outils politiques pour consolider sa position dominante dans les chaînes de valeur mondiales et décourager les stratégies de diversification étrangères.

Contexte & Mise en perspectiveDix ans après le lancement de « Made in China 2025 » (MIC25), Pékin redouble d'interventions étatiques plutôt que de reculer. La politique industrielle de nouvelle génération marque un passage d'une intervention sectorielle ciblée à ce que l'on peut décrire comme une « politique industrielle de tout ». Alors que MIC25 se concentrait sur un ensemble défini d'industries émergentes stratégiques, les cadres actuels s'étendent à la fois aux secteurs matures, aux nœuds fondamentaux de la chaîne d'approvisionnement et aux technologies de pointe. La direction chinoise considère les politiques passées comme globalement réussies pour renforcer les capacités nationales et la compétitivité mondiale.Le rapport du Rhodium Group, commandé par la Chambre de commerce des États-Unis, analyse comment la politique industrielle nationale de la Chine devient plus vaste et plus sophistiquée sous des contraintes accrues. Le manuel de politique s'est amélioré grâce à une meilleure coordination, un usage plus subtil des subventions et un déploiement stratégique des entreprises publiques. Ces interventions touchent désormais presque tous les grands secteurs et leurs chaînes d'approvisionnement sous-jacentes, avec des implications profondes pour les marchés mondiaux.La politique industrielle de nouvelle génération de la Chine accélère sa domination commerciale. Les exportations dans des secteurs comme les véhicules à énergie nouvelle, les batteries et les équipements industriels ont bondi, souvent soutenues par l'aide de l'État qui fausse les marchés mondiaux. Les dépendances étrangères vis-à-vis des chaînes d'approvisionnement chinoises s'accentuent, en particulier dans les minéraux critiques, les terres rares et les biens intermédiaires. Les multinationales chinoises se développent rapidement à l'étranger, non seulement dans la fabrication, mais aussi dans la logistique, les infrastructures et les plateformes technologiques. Cela pose des défis stratégiques pour les gouvernements et les entreprises cherchant à diversifier leurs chaînes d'approvisionnement.Pour les entreprises, les implications sont claires : la concurrence des entreprises chinoises soutenues par l'État va s'intensifier dans de multiples secteurs. Les priorités politiques des économies avancées doivent évoluer vers la construction de chaînes d'approvisionnement résilientes, l'investissement dans l'innovation nationale et le renforcement des règles multilatérales sur les subventions. Les évolutions géopolitiques, notamment la concurrence technologique et les préoccupations de sécurité économique, redessinent le paysage industriel mondial. Le rapport note que les alertes précoces des milieux d'affaires et de la recherche concernant MIC25 étaient en grande partie exactes, mais que les réponses ont été insuffisantes – une leçon pour la phase actuelle.Au cours des 3 à 10 prochaines années, la politique industrielle de la Chine continuera probablement d'élargir son champ d'action et sa sophistication. L'intelligence artificielle, l'informatique quantique et la biotechnologie émergent comme de nouvelles frontières. Les schémas commerciaux mondiaux refléteront de plus en plus la domination industrielle chinoise, avec un potentiel d'aggravation des tensions commerciales et de fragmentation. La coopération internationale en matière de gouvernance technologique et de règles en matière de subventions sera cruciale pour maintenir des conditions de concurrence équitables. La fenêtre d'action efficace pour les autres économies est limitée, alors que la Chine consolide ses positions dans les industries stratégiques.

ConclusionLa politique industrielle de nouvelle génération de la Chine représente un changement systémique aux conséquences profondes pour l'économie mondiale. Les gouvernements, les entreprises et les institutions multilatérales doivent s'adapter à un paysage où la concurrence dirigée par l'État est la norme. Les preuves de la dernière décennie soulignent l'importance de réponses rapides et fondées sur des données pour maintenir un équilibre concurrentiel et une résilience économique.